La gestion responsable a pris une autre dimension dans les années 60.
HISTORIQUE
Dès le 18e siècle, les Quakers, les Méthodistes et d’autres groupes religieux avaient établi pour leurs pratiquants des orientations claires quant aux entreprises dans lesquelles ils devaient investir. La gestion responsable a pris une autre dimension dans les années 60, quand les fonds d’investissement se sont fortement développés. A l’époque, les enjeux sociétaux, concernant le respect des êtres humains, dans le cadre de leur conditions de travail, commencaient à devenir une priorité. Il coulait de source que l’investissement suive cette tendance. D’ailleurs, la pression sur les gestionnaires de fonds augmenta de plus en plus entre les années 70 et 90 pour ne pas investir en Afrique du Sud. Ce qui serait un élément qui aurait contribué à mettre fin à l’apartheid.
C’est à partir des années 80 que les interrogations concernant le réchaufement climatique surviennent. Il était donc important de mettre en place une finance responsable. Une certaine prise de conscience apparait donc, tant du côté des gestionnaires de fonds que du côté des investisseurs. La nouvelle génération contribue également très fortement à cette prise de conscience,en accentuant la pression de manière régulière. La machine est donc bien en marche, avec une législation qui évolue constamment et qui impose des règles de plus en plus strictes.
LES ARTICLES 6,8 & 9
Voici des termes que nous rencontrons très régulièrement depuis l’introduction de la réglementation SFDR. Mais, quelle est la différence entre ces 3 articles en ce qui concerne les fonds ?
ARTICLE 6
Les fonds « Article 6 » sont des fonds sans objectif de durabilité explicite. Ils ne sont pas soumis à des exigences particulières de transparence sur la durabilité.
ARTICLE 8
Les fonds classés « Article 8 » sont ceux qui promeuvent des caractéristiques environnementales et sociales en tenant compte des critères ESG dans le cadre du processus d’investissement.
ARTICLE 9
Bien plus exigeant, les fonds dits « Article 9 » doivent investir dans des sociétés dont l’activité a un impact positif sur l’environnement. ils doivent donc contribuer de manière concrète au développement social et environnemental positif.
D’ailleurs, l’article 9 stipule que si le fonds a pour un de ses objectifs “l’investissement durable”, la communication doit inclure “un indice de référence” aligné avec ce but ou, à défaut, “une explication de la manière dont cet objectif doit être atteint”.
Aujourd’hui, tous nos partenaires maisons de gestion proposent des fonds article 8 et article 9, avec des stratégies et des approches bien spécifiques à chacune. Il est impensable de ne pas tenir compte de l’impact environnemental positif que peuvent avoir les investissements.
